Hội nghị Jackson Hole là gì và vì sao nó rất quan trọng trong lịch kinh tế?

Hội nghị Jackson Hole được tổ chức thường niên vào khoảng cuối tháng 8 mỗi năm luôn là một sự kiện mà giới tài chính toàn cầu không bao giờ bỏ qua. Cuối giai đoạn cuối tuần này chính là thời điểm mà hội nghị Jackson Hole diễn ra tại Mỹ. Tìm hiểu sự kiện này giúp chúng ta có chiến lược đối phó với thị trường tốt hơn

 Hội nghị Jackson Hole là gì? 

Jackson Hole là tên một thung lũng tuyệt đẹp ở vùng Wyoming, Mỹ. Ngoài việc nổi tiếng trong giới du lịch, Jackson Hole còn nổi tiếng với giới tài chính vì hàng năm, một hội nghị thường niên được tài trợ của Cục dự trữ liên bang vùng Kansas (FED Kansas). Tham gia hội nghị này là những đại bàng đích thực của giới tài chính toàn cầu, bao gồm các vị đứng đầu các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới, bộ trưởng tài chính các quốc gia hàng đầu, các chuyên gia và học giả, các trùm sò nổi tiếng trong giới tài chính... Họ tề tựu về Jackson Hole hàng năm vào độ cuối tháng 8 để cùng bàn luận về các vấn đề chính yếu hiện nay của nền kinh tế Mỹ cũng như toàn cầu, các phương án, các giải pháp...

Tóm lại, hội nghị Jackson Hole là nơi các đại bàng bàn chuyện đại sự hàng năm và được tài trợ bởi FED Kansas.

 Vì sao hội nghị Jackson Hole được chú ý kỹ càng? 

Sở dĩ hội nghị Jackson Hole luôn được giới tài chính lắng nghe kỹ càng vì như đã nói ở trên, các đại bàng có máu mặt trong giới sẽ tề tựu về đó. Mặc dù hội nghị này không cho báo chí tham dự vào, nhưng những thông tin được xì ra, hoặc những phát biểu, những bình luận hoặc các trả lời phóng vấn nhanh bên lề hội nghị cũng hứa hẹn đem đến các thông tin quan trọng, khiến thị trường biến động.

 Mỗi tin tức được xì ra từ hội nghị hứa hẹn sẽ làm thị trường biến động 

Vậy là chúng ta đã biết sơ qua về sự kiện bom tấn tuần này là Hội nghị Jackson Hole rồi nhé. Anh em chuẩn bị tinh thần và tiền bạc để trade kèo Jackson Hole này. Chúc anh em bình an trở về sau sóng Jackson Hole

Happy and safe trading !!!

 LỊCH HỘI NGHỊ JACKSON HOLE NĂM 2019 

Thứ Sáu, ngày 23 tháng 8 (giờ GMT +7)

07:00 Bữa tối chào mừng

Người điều hành: Esther L. George, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Thành phố Kansas

Nửa đầu của cuộc họp Chủ nhà: Janice C. Eberly, Giáo sư, Đại học Tây Bắc

21:00 Phát biểu khai mạc Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell phát biểu

21:30 thảo luận "Bất đồng về chính sách tiền tệ"

Diễn giả: Alan M. Taylor, Giáo sư, Đại học California, Davis, Oscar Jorda, Phó Chủ tịch, San Francisco Fed

Tham luận viên: Kristin J. Forbes, Giáo sư, Viện Công nghệ Massachusetts

22:05 Thảo luận chung

22:55 Thảo luận về tác động lan tỏa của chính sách tiền tệ đối với các nền kinh tế thị trường đang phát triển và mới nổi

Diễn giả: Đại học Maryland giảng dạy về Sabnem Kalemlio-ozcan

Tham luận viên: Helene Rey, Giáo sư, Trường Kinh doanh Luân Đôn

23:30 Thảo luận chung

23:55 Chủ đề thảo luận: Người quản trị ngân hàng trung ương dựa vào dữ liệu là gì?

Diễn giả: Athanasios Orphanides, Giáo sư, Viện Công nghệ Massachusetts

Tham luận viên: Frank R. Smets, Giám đốc nghiên cứu, ECB, Valerie A. Ramey, Giáo sư, Đại học California, San Diego

FOMC Statement: Federal Open Market Committee Statment

(Tuyên bố ủy ban thị trường liên bang Mỹ)


Đây là tuyên bố sau cuộc họp của cục dữ trữ liên bang Mỹ Fed. Các cuộc họp được tổ chức định kỳ 8 lần 1 năm. Thông thường các cuộc họp quyết định lãi suất liên bang Mỹ và thảo luận về các vấn đề kinh tế quan trọng. Khi văn bản của cuộc họp được công bố, tùy theo lời lẽ phát biểu thị trường sẽ biến động khác nhau.

 Nên giao dịch thế nào với Biên bản cuộc họp FOMC? 

Nếu trong biên bản cuộc họp FOMC, FED thể hiện thái độ “diều hâu”, tức là làm USD sẽ tiếp tục tăng, ngược lại, nếu thái độ được nhận diện là “bồ câu”, tức là USD sẽ mất giá.

Nhìn chung, biên bản cuộc họp FOMC là sự kiện rất quan trọng

Quyết định cuối cùng của thị trường. Và đây là tin tức khó dự báo nhất, các ý kiến là phong phú vô cùng. Bạn nên có chính kiến của mình.

 Chi tiết về FOMC 

Ủy ban thị trường mở (Federal Open Market Committee – FOMC) là cơ quan tạo lập chính sách tiền tệ của Cục dự trữ liên bang Mỹ (Fed). Ủy ban này gồm 12 thành viên, trong đó có 7 thành viên từ Hội đồng Thống đốc và 5 thành viên khác được chọn luân phiên từ 12 Chủ tịch của các chi nhánh.

Mỗi năm Ủy ban thị trường mở (FOMC) có 8 cuộc họp cố định và sẽ tổ chức họp bất thường bất cứ lúc nào cần thiết tùy theo tình hình của nền kinh tế cũng như thị trường tài chính.

Sau mỗi cuộc họp sẽ có một bản thông báo tóm tắt triển vọng kinh tế theo đánh giá của FOMC và những quyết định chính sách tại cuộc họp đó. Còn biên bản sẽ được công bố sau 3 tuần. Bản ghi âm hoàn chỉnh của các cuộc họp được công bố 5 năm sau đó.

Theo luật Mỹ, Fed là cơ quan điều hành chính sách tiền tệ với đích đến cuối cùng là các mục tiêu vĩ mô gồm giá cả ổn định và thị trường lao động ở trạng thái toàn dụng. Thông thường, FOMC triển khai chính sách bằng cách điều chỉnh lãi suất ngắn hạn để phản ứng với các diễn biến của nền kinh tế.

Các cuộc họp thường diễn ra ở Washington, mặc dù có thể họp qua điện thoại hoặc video. Chúng thường kéo dài 1 – 2 ngày. Cuộc họp 1 ngày thường bắt đầu từ 8h30 sáng thứ Ba và kết thúc vào lúc 1 hoặc 2h chiều. Cuộc họp 2 ngày sẽ thảo luận 1 chủ đề đặc biệt, thường bắt đầu từ buổi chiều của ngày hôm trước và kết thúc vào 2h chiều ngày hôm sau.

Chủ đề quan trọng nhất của mỗi cuộc họp là lãi suất liên bang – loại lãi suất mà các ngân hàng áp dụng cho các khoản vay qua đêm trên thị trường liên ngân hàng. Lãi suất được lập để hỗ trợ 2 mục tiêu cơ bản mà chính sách tiền tệ của Mỹ hướng đến như đã nói ở trên.

Các nhà hoạch định chính sách đã chuẩn bị cho cuộc họp bàn tròn này bằng việc thu thập thông tin từ nhiều tuần trước. Trước 2 tuần, các chi nhánh sẽ công bố báo cáo Beige Book tóm tắt tình hình kinh tế ở địa phương. Các Chủ tịch cũng gặp gỡ trò chuyện với lãnh đạo của các doanh nghiệp hoạt động trong nhiều ngành.

Tại cuộc họp, mỗi người đưa ra ý kiến của bản thân về chính sách mà họ cho là tốt nhất trong điều kiện hiện tại của nền kinh tế và dựa trên quan điểm cá nhân về triển vọng kinh tế. Họ cũng bình luận về những từ ngữ sẽ được sử dụng trong bản thông báo mà Fed sẽ đưa ra.

Một trong những điểm quan trọng nhất của một cuộc họp là tất cả các ý kiến đều được quan tâm. Quan điểm và phân tích của mỗi thành viên – dù họ có quyền biểu quyết hay không – đều có vai trò quan trọng trong quyết định của FOMC.

Cuối buổi họp, Chủ tịch FOMC sẽ tổng hợp các ý kiến thành một bản đề nghị hành động cũng như bản nháp của thông báo giải thích cho quyết định của Fed. Các thành viên sẽ có thêm một cơ hội để đặt câu hỏi hoặc bình luận về phương án hành động.

 Quan trọng hơn bao giờ hết 

Jerome Hayden "Jay" Powell là Chủ tịch thứ 16 và hiện tại của Cục Dự trữ Liên bang

FOMC có nhiệm vụ quản lý cung tiền, cung cấp thanh khoản trong thời kỳ khủng hoảng và đảm bảo sự thống nhất của hệ thống tài chính. Các quyết định của FOMC sẽ ảnh hưởng đến các khoản tín dụng cũng như mức lãi suất mà các doanh nghiệp và người tiêu dùng phải trả. Sau đó những thay đổi này ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế và thị trường việc làm (trong ngắn hạn) cũng như giá cả (trong dài hạn).

Chính sách tiền tệ của nền kinh tế lớn nhất thế giới nhận được sự quan tâm đặc biệt là điều hiển nhiên. Chính sách của Fed còn tác động đến kinh tế toàn cầu, đặc biệt là các thị trường mới nổi. Nâng lãi suất chắc chắn làm tăng giá trị của đồng USD và đây là điều đại kỵ với các nền kinh tế mới nổi. Ngoài xu hướng dòng vốn tháo chạy, họ còn phải chịu gánh nặng từ những khoản nợ nước ngoài tính bằng USD. Các thị trường chứng khoán và tiền tệ mới nổi biến động mạnh trong thời gian vừa qua chính là bằng chứng thể hiện sự bất an.

 HỌC PHÂN TÍCH TIN FOMC 

Tin Fomc là tin tức mạnh và quan trọng. Đồng thời cũng vô cùng khó phân tích dự báo. Chuyên gia hàng đầu cũng phải chờ văn bản ra mới biết rõ được . Các hoạt động giao dịch trước tin là cần thiết phải lên kê hoạch đặt chốt lỗ.

Liên hệ để gia nhập cộng đồng thịnh vượng, Kiếm Cơm Hàng ngày.

SPDR Gold Trust là một trong số những quỹ tín thác (ETF).

SPDR điều hành bởi State Street Global Advisors – một bộ phận của State Street Corporation, tập đoàn quản lý tài sản lớn thứ hai thế giới.

SPDR trước đây có tên là StreetTracks Gold Trust và đến ngày 20/5/2008, quỹ này đã được đổi tên thành SPDR Gold Trust.

Với lượng vàng nắm giữ khổng lồ, mỗi động thái mua bán của SPDR Gold Trust đều ảnh hưởng mạnh tới thị trường.

Tính đến tháng 6/2012, SPDR Gold Trust là quỹ tín thác lớn thứ sáu tại Mỹ và là quỹ tín thác vàng lớn nhất thế giới.

Thay vì giao dịch mua bán vàng vật chất, nhà đầu tư mua bán cổ phiếu của SPDR Gold Trust. 

SPDR Gold Share là cổ phiếu do SPDR Gold Trust phát hành, được bảo trợ bởi Hội Đồng Vàng Thế Giới. Cổ phiếu này đã được niêm yết trên Sàn chứng khoán New York vào ngày 18/11/2004 với mã là GLD và được giao dịch trên NYSE Arca từ ngày 13/12/2007.

Cho đến nay SPDR Gold Share được giao dịch tại 4 sàn bao gồm: Sàn giao dịch chứng khoán New York Arca (NYSE Arca), Sàn giao dịch chứng khoán Singapore, Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo và Sàn giao dịch chứng khoán Hong Kong.

Mỗi cổ phiếu GLD ban đầu có giá trị tương đương với 1/10 ounce vàng. Khi giá cổ phiếu có khác biệt với giá vàng hiện thời, quỹ sẽ trao đổi cổ phiếu lấy vàng. Thường mỗi lần mua bán, quỹ sẽ trao đổi ít nhất 1 basket tương đương 100.000 cổ phiếu, mỗi basket khi đó được trao đổi với 10.000 ounce vàng. Với cơ chế này, giá cổ phiếu của SPDR luôn được đảm bảo tương đồng với giá vàng. Số lượng vàng mua vào và bán ra mỗi phiên đều được SPDR Gold Trust công khai.

Tuy nhiên, mỗi ngày quỹ đều phải chi trả những khoản chi phí hoạt động nhất định (lệ phí trả cho nhà tài trợ, lệ phí trả cho người ủy thác, lệ phí trả cho các giám sát, lệ phí trả cho các đại lý tiếp thị, các chi phí điều hành quỹ...).

Các chi phí hoạt động của quy tín thác được tích luỹ hàng ngày và được phản ánh trong giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ. Tiền thu từ bán vàng sẽ trích ra để chi trả những chi phí này. Kết quả là lượng vàng tương ứng với mỗi cổ phiếu sẽ giảm dần theo thời gian, từ mức khởi điểm 1 cổ phiếu bằng 1/10 ounce vàng.

Tính đến phiên ngày 11/1/2013, giá mỗi cổ phiếu GLD là 161,06 USD, và giá mỗi ounce vàng trên sàn Comex đứng ở 1.660,6 USD/oz. Như vậy, mỗi cổ phiếu GLD hiện tương đương với 0,097 ounce vàng.

Giai đoạn năm 2007 đến nay, mỗi ngày, trung bình có khoảng từ 5 đến 20 triệu cổ phiếu GLD được giao dịch, có những thời điểm lượng giao dịch tăng đột biến cũng là lúc giá vàng có nhiều biến động.

Ngày 25/4/2008, khi SPDR Gold Trust bán ra 20,5 tấn vàng, giá vàng trên thế giới đã bị đẩy xuống mức thấp nhất trong vòng một tháng, dao động ở mức 884 – 890 USD/oz.

Quỹ đầu tư Paulson & Co của tỷ phú John Paulson hiện là cổ đông lớn nhất của SPDR Gold Trust với tài sản lên tới 3,62 tỷ USD vào cuối năm 2012.

Quỹ đầu tư Soros Fund Management LLC của tỷ phú George Soros cũng tăng lượng nắm giữ cổ phiếu SPDR Gold Trus thêm 49% trong quý III/2012 lên 1,32 triệu cổ phiếu.

Mỗi động thái mua vào và bán ra của các cổ đông này đều có ảnh hưởng mạnh lên thị trường vàng thế giới. Nhiều ý kiến còn cho rằng, giá vàng biến động mạnh trong quý III/2011 chủ yếu do bàn tay chèo lái của các “phù thủy” tỷ phú, hơn là những tác động của cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu và Mỹ.

Để bù đắp phần thua lỗ trong chứng khoán, tỷ phú Paulson đã phải thanh lý vàng hồi quý III/2011. Báo cáo của Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ (SEC) về tình hình hoạt động của các quỹ cho thấy, quỹ Paulson & Co. đã giảm cổ phần trong SPDR Gold Trust lần đầu tiên trong hơn 2 năm. Tới hết quý III/2011, quỹ này chỉ nắm giữ 20,3 triệu cổ phiếu SPDR, so với 31,5 triệu ở thời điểm cuối quý II. Động thái này khiến giá vàng thời điểm đó sụt giảm 12 USD/oz.

Vàng vật chất nắm giữ bởi SPDR Gold Trust nằm dưới hầm chứa vàng tại London của Ngân hàng HSBC – nhà giám sát của quỹ, hoặc dưới hầm những ngân hàng chi nhánh của HSBC dưới dạng các thỏi vàng 400 oz.

Hầm vàng của SPDR Gold Trust tại London

Lượng vàng nắm giữ bởi SPDR Gold Trust ngày càng tăng. Nếu 8 tấn là số vàng mà quỹ nắm giữ vào ngày đầu giao dịch hôm 18/11/2004 thì tính đến ngày 10/1/2013, quỹ này nắm giữ 1.337,73 tấn vàng, tương đương hơn 43 triệu ounce vàng, trị giá 72,02 tỷ USD. Lượng nắm giữ của quỹ lên kỷ lục 1.353,34 tấn vào ngày 7/12/2012.

Hiện nay, các quỹ tín thác vàng đang nắm giữ khoảng 2.630 tấn vàng, tương đương với sản lượng vàng khai thác của thế giới trong vòng 1 năm. Với lượng nắm giữ lớn như vậy, các quỹ ETF vàng nói chung và SPDR Gold Trust nói riêng có tầm ảnh hưởng quan trọng đến thị trường vàng thế giới. Trong những trường hợp nhạy cảm, khi đồng USD và thị trường dầu mỏ có những biến động khó lường thì những động thái mua bán của các quỹ ETF rất được chú ý

 VĂN PHÒNG EXNESS TẠI MALAYSIA 

Nhân chuyến công tác vừa rồi tại Malaysia, tôi cũng đã có chuyến viếng thăm văn phòng của Exness, một forex broker được nhiều anh em Việt Nam biết, tại Malaysia. Chuyến đi để lại nhiều ấn tượng thú vị trong tôi.

Tôi có may mắn kết nối được với bạn Hùng trong team phụ trách thị trường Việt Nam của Exness và bạn chính là người mời tôi đến với văn phòng Exness tại Malaysia. Tuy giờ tôi ghé Exness là sáng chủ nhật nhưng bạn Hùng và anh William Kang, quản lý team Việt Nam tại Exness, vẫn ngồi chờ bọn tôi từ lúc 8g00 sáng.

Văn phòng Exness đặt tại G tower building, 199, Jalan Tun Razak, 50400 Kuala Lumpur. Từ chỗ bọn tôi đi grab qua tốn chưa tốn đến 2 usd nữa.

Văn phòng Exness tại Malaysia đặt trong tòa nhà này. Hỏi ra mới biết ở 1 số tầng dưới là khách sạn 5 sao, còn phía trên là khối văn phòng (Hình này lấy từ Internet nhé anh em)

Văn phòng Exness tại Malaysia khá lớn vì có nhiều team phụ trách của nhiều quốc gia tại Châu Á đều đang hoạt động tại đây. Anh em có thể thấy trên bàn có chuối, chứng tỏ anh em Exness rất chăm chỉ dùng thức ăn bổ dưỡng

Đây là góc của team Exness Việt Nam mình đây. Nghe anh Will nói là đang tuyển thêm. Anh em nào muốn làm việc tại Exness Malaysia thì liên hệ Exness đi nào

Văn phòng Exness có đến 2 tầng lận. Mấy tấm trên là ở tầng trên và giờ thì tôi xuống tầng dưới. Anh em có thấy cái máng trượt bên góc trái không. Cái đó không phải là ống thông gió hay thoát hiểm gì đâu, mà nó là ... ống đi lại của nhân viên đó. Ai muốn xuống tầng dưới cho lẹ thì xài máng. Anh Will đề nghị tôi trượt máng nhưng tôi từ chối với lý do...ở Malaysia tôi chưa có đóng bảo hiểm, với lại ở VN còn nhiều "em gái mưa" đang đợi tôi về lắm. Lỡ có gì thì ai chăm sóc các em ấy. Rốt cuộc bọn tôi đi thang bộ.

Tầng dưới cũng là 1 khu làm việc rộng rãi khác

Tủ đồ đầy màu sắc tại Exness

Cái này chắc nhiều anh em khoái nè. Ghế massage. Anh em nào gồng lệnh đuối quá hay bị cháy tài khoản buồn quá thì ra đây nằm rất phê. View ngắm xuống đường cũng đẹp

Khu vui chơi của nhân viên cực kỳ rộng rãi với bàn bóng bàn, bi lắc (banh bàn), bàn bida, bao cát (cái này là để tức cha nội sếp nào quá thì ra đây đấm)

Tôi cũng thử đấm vài phát cho nó máu. Từ ngày em Trinh đi với ông Hoàng Kiều đến giờ tôi vẫn còn bực, nên tranh thủ mượn cái bao cát của Exness để xả tý

Anh em game thủ sẽ khoái cái này. Góc chơi Play Station tại văn phòng Exness

Một góc thư giãn và trao đổi công việc của anh em Exness. Rất thoáng đãng.

Bạn nhân viên Exness nào mà thực hiện công việc hỗ trợ khách hàng tốt sẽ được vinh danh trên bảng này (không biết có thưởng Lamborghini gì không)

Đồ ăn thức uống được để ở nhiều nơi, đảm bảo nhân viên đủ năng lượng. Bạn Hùng và anh Will kể rằng nhiều nhân viên đi làm từ sáng sớm đến tối mịt mới về, vì ở văn phòng đã có khá đầy đủ thứ cho các bạn rồi. Tôi còn chụp cái bàn ăn như 1 bàn buffet nhỏ nữa, nhưng không biết hình đi đâu mất rồi nên không up lên cho anh em xem được.

Tôi chụp hình chung với anh William Kang, quản lý team Việt Nam tại văn phòng Exness Malaysia. Anh là người có kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính và chúng tôi đã có 1 buổi trao đổi thú vị.

Văn phòng Exness tại Malaysia được thiết kế rất thân thiện với nhân viên và đặc biệt là khu vui chơi ăn uống rộng chẳng kém gì khu làm việc cả. Anh em nào có đi Malaysia thì ghé lên văn phòng Exness tại đây để ... ăn uống nghỉ ngơi miễn phí chút nhé. Sẵn biết đâu làm quen được với các bạn Exness xinh đẹp của các team phụ trách quốc gia khác nữa. Nếu có ghé, anh em nhớ đọc pass "bạn anh Huy TraderViet" để nhận được ưu đãi và được anh Will cùng Hùng dắt đi thăm những chỗ...đặc biệt dành cho các nam trader Việt Nam ghé thăm Malaysia nhé.

PS: Đây là 1 bài viết của 1 người bạn.